ตลาดการเงินโลกยังคงเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed), ความผันผวนในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยกระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI), และความไม่แน่นอนของราคาน้ำมันจากสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในหลายพื้นที่ สำนักข่าวชั้นนำระดับโลกอย่าง Bloomberg, CNBC, และ Reuters ได้รายงานความเคลื่อนไหวล่าสุดที่นักลงทุนทั่วโลกต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด ซึ่งส่งผลกระทบต่อภาพรวมเศรษฐกิจและการลงทุนในประเทศไทยด้วย

Bloomberg: ตลาดจับตา Fed อย่างใกล้ชิด – แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

Bloomberg รายงานว่า ความสนใจของตลาดการเงินโลกยังคงพุ่งเป้าไปที่การตัดสินใจครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย. แม้ว่า Fed จะได้ส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่ผ่านมา แต่ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงกว่าเป้าหมายเล็กน้อย ได้ทำให้นักลงทุนต้องประเมินสถานการณ์ใหม่. ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ได้แสดงปฏิกิริยาด้วยการปรับเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทน (Treasury Yields) ในช่วงก่อนการประชุมสำคัญของ Fed เนื่องจากมีความคาดหวังว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจไม่ได้เกิดขึ้นเร็วเท่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก.

นักวิเคราะห์จาก Bloomberg ชี้ให้เห็นว่า การที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงสามารถทำสถิติสูงสุดใหม่ได้นั้น ส่วนหนึ่งมาจากความคาดหวังว่าในที่สุด Fed จะสามารถนำพาเศรษฐกิจไปสู่ “Soft Landing” หรือการชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล โดยหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรง. อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนเริ่มมองไปถึงปี 2569 โดยมีเจ้าหน้าที่ Fed บางรายส่งสัญญาณว่าอาจต้องมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์เต็มในปีถัดไป หากข้อมูลเศรษฐกิจสนับสนุน. ความไม่แน่นอนนี้ทำให้ตลาดต้องพิจารณาอย่างถี่ถ้วนถึงทุกตัวเลขเศรษฐกิจที่ถูกเปิดเผยออกมา เพื่อใช้เป็นข้อมูลในการคาดเดาทิศทางของดอกเบี้ยในระยะกลางถึงยาว.

CNBC: ฟองสบู่ AI หรือจุดเริ่มต้นของยุคใหม่?

ในส่วนของตลาดหุ้นเทคโนโลยี CNBC ได้นำเสนอรายงานที่เน้นย้ำถึงความผันผวนในกลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเซมิคอนดักเตอร์. หุ้นบริษัทชิปยักษ์ใหญ่อย่าง NVIDIA ยังคงเป็นจุดสนใจหลัก โดยนักลงทุนต่างจับตาดูการนำเสนอและแผนงานของผู้บริหารระดับสูง ซึ่งมีผลโดยตรงต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น. กระแสความคลั่งไคล้ใน AI ได้ผลักดันให้มูลค่าของหุ้นกลุ่มนี้พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก จนเกิดคำถามจากนักวิเคราะห์หลายฝ่ายว่านี่คือ “ฟองสบู่” ทางเทคโนโลยีครั้งใหม่หรือไม่.

Jim Cramer ผู้ดำเนินรายการชื่อดังของ CNBC ได้ออกมาเตือนนักลงทุนว่า “ยุคของการลงทุนแบบมหัศจรรย์” (The Year of Magical Investing) ในหุ้นเทคโนโลยีเก็งกำไรอาจสิ้นสุดลงแล้ว และถึงเวลาที่ต้องมีการประเมินมูลค่าความเป็นจริง. แม้ว่าจะมีข้อกังวลเรื่องฟองสบู่ แต่ผู้เชี่ยวชาญบางราย เช่น Larry Fink จาก BlackRock ชี้ว่า การลงทุนที่เห็นในปัจจุบันยังคงเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานอย่าง Cloud มากกว่า AI โดยตรง และไม่เชื่อว่านี่คือฟองสบู่. อย่างไรก็ตาม ความท้าทายยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสตาร์ทอัพด้าน AI ต่างประสบภาวะขาดทุน ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่สามารถเติบโตได้อย่างรวดเร็วในตลาด AI.

Reuters: ราคาน้ำมันกับการต่อสู้ระหว่างอุปทานและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

ด้านตลาดพลังงาน Reuters รายงานว่า ราคาน้ำมันดิบทั่วโลกยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากสองปัจจัยหลักที่ขัดแย้งกัน. ปัจจัยแรกคือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตะวันออกกลางและสถานการณ์ความขัดแย้งในยูเครน ซึ่งเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงที่อุปทานน้ำมันอาจถูกรบกวน. นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเล็กน้อยเนื่องจากปัจจัยความเสี่ยงเหล่านี้.

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่สองคือความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่อาจมีมากเกินไปและการคาดการณ์อุปสงค์ที่ชะลอตัวลง. รายงานระบุว่า ราคาน้ำมันได้ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในบางช่วง เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาถึงแนวโน้มอุปทานโลกที่ยังคงมีมากพอ และการผลิตจากแหล่งอื่น ๆ เช่น การผลิตของเวเนซุเอลา. นอกจากนี้ การติดตามการเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างประเทศก็มีผลต่อราคาน้ำมันเช่นกัน. สถานการณ์ในตลาดน้ำมันจึงเป็นภาพของการต่อสู้ระหว่างความกลัวต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจทำให้เกิดภาวะขาดแคลน กับความเป็นจริงของอุปทานที่ยังคงมีอยู่และแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ยังไม่แน่นอน.