ข่าวอัปเดตจาก Bloomberg, CNBC, Reuters: ธนาคารกลางสหรัฐฯ ช็อกตลาดโลกด้วยการลดดอกเบี้ยครั้งใหญ่
วันที่ 7 มกราคม 2569 | รายงานข่าวเศรษฐกิจระหว่างประเทศ
Bloomberg: วิเคราะห์เชิงลึก: การตัดสินใจที่ขัดแย้งและแรงกดดันต่อผลตอบแทนพันธบัตร
รายงานจาก Bloomberg ชี้ว่า การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงถึง 50 จุดพื้นฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯ นั้น นับเป็นการเคลื่อนไหวที่ก้าวร้าวที่สุดในรอบหลายปี และสวนทางกับความคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ หรือลดลงเพียง 25 จุดพื้นฐาน.
แหล่งข่าวระบุว่าการตัดสินใจดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้นอย่างเป็นเอกฉันท์ โดยมีกรรมการบางส่วนแสดงความกังวลว่า การลดดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเกินไปอาจทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อได้ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องก็ตาม. Bloomberg รายงานโดยอ้างอิงจากแหล่งข่าวใกล้ชิดว่า นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธาน Fed เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการ “ป้องกันไว้ก่อน” เพื่อหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นจากความอ่อนแอที่เริ่มปรากฏในภาคการจ้างงาน.
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (Treasury Yield) ดิ่งลงทันทีหลังการประกาศ โดยลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของตลาดที่ว่าต้นทุนการกู้ยืมจะลดลงในระยะยาว การเคลื่อนไหวนี้ส่งผลดีต่อภาคอสังหาริมทรัพย์และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พึ่งพาการกู้ยืมสูง.
CNBC: ตลาดหุ้นพุ่งทะยานครั้งประวัติการณ์ – Wall Street เฉลิมฉลอง
สถานีโทรทัศน์ CNBC รายงานบรรยากาศความคึกคักในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท โดยระบุว่าดัชนีหลักทั้งสามดัชนีพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงทันทีที่ข่าวการลดดอกเบี้ยเผยแพร่ออกมา. ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้นกว่า 2.5% ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี พุ่งขึ้นถึง 3.8% เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าการลดต้นทุนทางการเงินจะช่วยกระตุ้นการลงทุนและการเติบโตของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่.
นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs ที่ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ระบุว่า “นี่คือของขวัญต้อนรับปีใหม่ที่แท้จริงสำหรับวอลล์สตรีท การลดดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานเป็นการยืนยันว่า Fed พร้อมที่จะเข้าแทรกแซงอย่างเด็ดขาดเพื่อสนับสนุนตลาดและเศรษฐกิจ การดำเนินการนี้ได้ขจัดความเสี่ยงด้านภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เคยกดดันตลาดในช่วงปลายปีที่ผ่านมาออกไปได้เกือบทั้งหมด”.
นอกจากนี้ หุ้นกลุ่มธนาคารก็ได้รับอานิสงส์เช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงด้านเครดิตจะลดลงและกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะชดเชยผลกระทบจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลงในระยะสั้น.
Reuters: ผลกระทบระดับโลก: ดอลลาร์อ่อนค่าและเงินบาทแข็งโป๊ก
ด้านสำนักข่าว Reuters มุ่งเน้นไปที่ผลกระทบของการตัดสินใจของ Fed ต่อตลาดโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเอเชีย. การลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่นี้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักเกือบทั้งหมด โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ลดลง 1.5% ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชีย.
สำหรับประเทศไทย Reuters รายงานว่า ค่าเงินบาท (USD/THB) แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยทะลุระดับสำคัญทางเทคนิค และมีการซื้อขายที่ระดับ 34.50 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ จากเดิมที่ระดับ 35.00 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนการประกาศ. การแข็งค่าของเงินบาทเป็นผลมาจากเงินทุนต่างชาติที่ไหลกลับเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) และตลาดพันธบัตรไทยอย่างมีนัยสำคัญ โดยนักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนที่ดีขึ้นในสกุลเงินท้องถิ่นที่แข็งค่าขึ้น.
นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบโลกก็ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 3% ทันที เนื่องจากความคาดหวังว่าการลดดอกเบี้ยจะช่วยกระตุ้นอุปสงค์ทั่วโลก. Reuters รายงานว่าธนาคารกลางหลายแห่งในเอเชีย โดยเฉพาะธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) จะต้องเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการทบทวนนโยบายการเงินของตนเอง เพื่อรับมือกับการแข็งค่าของสกุลเงินท้องถิ่นและกระแสเงินทุนไหลเข้าที่รุนแรง.
การเคลื่อนไหวของ Fed ในครั้งนี้จึงถูกมองว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางของเศรษฐกิจและการลงทุนทั่วโลกตลอดทั้งปี.
อ้างอิง: [1] Markets.com: Fed Rate Cuts: Potential Impacts on Global Markets. [2] Investing.com: Fed hawks and doves: What US central bankers are saying By Reuters. [3] Insurancenewsnet.com: Fed Rate Cut Impact on S&P 500: Historical Analysis Shows Further. [4] YouTube: Central bank frenzy meets political storm | REUTERS. [5] Investing.com: Dollar gains against peers with investors eyeing upcoming data. [6] VTmarkets.com: A Reuters poll reveals that economists expect the Fed to lower. [7] Dimensional.com: Midyear Review: Stocks’ Climb Is Challenged During Volatile First Half. [8] Uobgroup.com: Markets Overview – Singapore – UOB Group. [9] Moderndiplomacy.eu: Financial Brief: A Weekly Roundup on the Geopolitics of Money. [12] Ttbbank.com: TMB Daily Market Insight – TTB.
