อัปเดตข่าวสารจาก Bloomberg, CNBC, Reuters: ตลาดหุ้นโลกทะยาน ‘ดาวโจนส์’ ทะลุ 50,000 จุด รับสัญญาณเงินเฟ้อชะลอ

ตลาดการเงินโลกเข้าสู่สภาวะแห่งความคึกคักอีกครั้งในต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2569 โดยดัชนีหลักในตลาดหุ้นสหรัฐฯ สร้างประวัติศาสตร์ครั้งใหม่ ขณะที่นักลงทุนต่างจับตาการส่งสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนความเชื่อมั่นในปัจจุบัน ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) สามารถปิดเหนือระดับ 50,000 จุดได้เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงตอบรับในเชิงบวกต่อแนวโน้มการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อและโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในอนาคตอันใกล้

สัญญาณจาก Fed: คงดอกเบี้ย แต่ตลาดมองเห็นแสงสว่าง

รายงานจาก CNBC ชี้ว่า แม้คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ย (Federal Funds Rate) ไว้ที่ระดับ 3 1/2 ถึง 3 3/4 เปอร์เซ็นต์ ในการประชุมครั้งล่าสุด แต่ตลาดกลับตีความการตัดสินใจดังกล่าวในเชิงบวก โดยมองว่าเป็นการหยุดพักเพื่อประเมินสถานการณ์ก่อนที่จะเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยในภายหลังของปี 2569. นายราฟาเอล บอสติก ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา ได้แสดงความสนับสนุนการตัดสินใจของคณะกรรมการฯ โดยระบุว่าการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันเป็นสิ่งที่เหมาะสม. อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2569 แต่เน้นย้ำว่ายุคของอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์นั้นไม่น่าจะกลับมาอีกแล้ว.

ตลาดหุ้นโลกทะยานรับเงินเฟ้อชะลอตัว

Bloomberg และรายงานเศรษฐกิจระดับโลกต่างยืนยันว่า แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่คาดว่าจะชะลอตัวลงในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจหลัก เช่น สหรัฐฯ สหราชอาณาจักร และยูโรโซน เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ตลาดทุนทั่วโลกปรับตัวขึ้น. ดัชนีหุ้นหลักทั่วโลกแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวาง โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของหุ้นสหรัฐฯ. การที่ดัชนีดาวโจนส์สามารถทะลุระดับ 50,000 จุดได้ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ถือเป็นหมุดหมายทางจิตวิทยาที่สำคัญ ซึ่งสะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อเสถียรภาพและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง.

ผลประกอบการบริษัทและการเดิมพันใน AI: แรงขับเคลื่อนและภัยเสี่ยง

ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ ฤดูกาลรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกกลายเป็นอีกหนึ่งแรงขับเคลื่อนหลัก โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยี. รายงานข่าวจาก Reuters ได้เน้นย้ำถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทหลายแห่งในช่วงไตรมาสที่สี่ของปี 2568 ซึ่งมักจะมีการกล่าวถึงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI). ตัวอย่างเช่น บริษัท Thomson Reuters เองก็รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้เติบโตอย่างมั่นคง พร้อมเน้นย้ำถึงการใช้ AI ในการบริการลูกค้า.

อย่างไรก็ตาม Bloomberg Economics ได้ตั้งข้อสังเกตเกี่ยวกับความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของภาค AI. รายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลกของ IMF ที่ถูกอ้างถึง ได้เตือนว่า การประเมินการเติบโตของผลิตภาพที่มาจากการใช้ AI ที่สูงเกินจริง อาจนำไปสู่การปรับฐานอย่างรุนแรงในตลาดการเงิน (abrupt financial market correction) ได้ หากความคาดหวังดังกล่าวไม่เป็นไปตามความเป็นจริง. ความเสี่ยงนี้ถือเป็น “สงครามเทคโนโลยี” หนึ่งในปัจจัยที่ Bloomberg ระบุว่าต้องจับตาดูตลอดปี 2569.

มุมมองสำหรับประเทศไทยและตลาดเอเชีย

สำหรับตลาดเอเชียและประเทศไทย การเคลื่อนไหวของตลาดโลกยังคงส่งผลกระทบโดยตรง. ข้อมูลจาก TMBThanachart (ttb) ระบุว่า ในวันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2569 ดัชนี SET ของไทยปิดที่ระดับ 1,346.2 จุด (-0.02%) ขณะที่ค่าเงินบาท (USDTHB) เคลื่อนไหวในกรอบ 31.82 – 31.85 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ. ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคตมีแนวโน้มที่จะสร้างความผ่อนคลายให้กับค่าเงินในภูมิภาคเอเชีย รวมถึงเงินบาทด้วย ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อการไหลเข้าของเงินทุนต่างประเทศ แม้ว่าความผันผวนของตลาดหุ้นโลกที่ได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และสงครามเทคโนโลยีจะยังคงเป็นประเด็นที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด.

โดยสรุป ตลาดการเงินโลกในขณะนี้อยู่ภายใต้การขับเคลื่อนของความเชื่อมั่นที่ว่าอัตราเงินเฟ้อได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และธนาคารกลางกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคตอันใกล้. แม้ว่าจะมีปัจจัยเสี่ยงจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยี แต่การทำสถิติใหม่ของดัชนีสำคัญเช่นดาวโจนส์ ก็เป็นเครื่องยืนยันถึงความหวังในตลาดที่ยังคงมีอยู่อย่างท่วมท้น.