อัปเดตข่าวเศรษฐกิจโลก: เฟดคงดอกเบี้ย ท่ามกลางเงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่ง สร้างความผันผวนในตลาดเอเชีย
การตัดสินใจของเฟด: คงที่แต่ไม่สิ้นสุด
ตามรายงานของ Bloomberg และ CNBC การประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนมีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ $5.25\% – 5.50\%$ โดยระบุว่าจำเป็นต้องประเมินข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดคือการเปิดเผยข้อมูล Core PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ซึ่งพุ่งขึ้นแตะระดับ $3.8\%$ เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ $3.5\%$
แรงกระเพื่อมสู่ตลาดเอเชีย: ดัชนีหลักปิดคละ
แรงกดดันจากวอลล์สตรีทที่ปรับตัวลงอย่างหนักเมื่อคืนที่ผ่านมา ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดหุ้นเอเชียในช่วงเช้าวันศุกร์ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับตัวลดลงทันที $1.5\%$ ในช่วงเปิดตลาด ขณะที่ตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงก็เผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยสูง
อย่างไรก็ตาม ตลาดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กลับมีผลตอบรับที่แตกต่างกัน โดยดัชนี SET ของไทยและตลาดหุ้นอินโดนีเซียสามารถฟื้นตัวกลับมาปิดในแดนบวกได้เล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยภายในประเทศและการไหลเข้าของเงินทุนต่างชาติในกลุ่มหุ้นพลังงานและสาธารณูปโภค ซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความยืดหยุ่นในช่วงเศรษฐกิจโลกชะลอตัว
สรุปข้อมูลตลาดสำคัญ ณ สิ้นวัน (อ้างอิงข้อมูลจาก Bloomberg/CNBC/Reuters):
- ดัชนี S&P 500 (สหรัฐฯ): ปิดลบ $1.2\%$
- ดัชนี Nikkei 225 (ญี่ปุ่น): ปิดลบ $0.9\%$
- ดัชนี Hang Seng (ฮ่องกง): ปิดลบ $1.8\%$
- ราคาน้ำมันดิบ Brent: พุ่งขึ้น $2.5\%$ แตะระดับ $84.50$ ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี: ดีดตัวขึ้น $10$ จุดพื้นฐาน แตะ $4.65\%$
แนวโน้มและมุมมองนักวิเคราะห์
CNBC รายงานบทสัมภาษณ์นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Goldman Sachs ที่ระบุว่า “ความเสี่ยงของ ‘Stagflation’ (ภาวะเศรษฐกิจซบเซาแต่เงินเฟ้อสูง) ได้เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน การเติบโตของ GDP โลกในปี 2569 อาจถูกปรับลดลงอีก หากเฟดยังคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อควบคุม Core PCE ที่ยังดื้อรั้น”
ขณะที่ Reuters เน้นย้ำว่า การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) โดยเฉพาะค่าเงินบาทของไทยที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ทำให้ผู้ส่งออกไทยได้รับประโยชน์ในระยะสั้น แต่ก็เพิ่มภาระหนี้สกุลเงินดอลลาร์ของภาคเอกชน
โดยสรุปแล้ว การอัปเดตข่าวเศรษฐกิจโลกในปลายเดือนพฤศจิกายนนี้ชี้ให้เห็นว่า ตลาดการเงินยังคงอยู่ในช่วงของการปรับตัวเข้ากับ “ความปกติใหม่” ที่อัตราดอกเบี้ยไม่ได้กลับสู่ระดับต่ำอย่างที่คาดหวังไว้เมื่อต้นปี นักลงทุนยังคงต้องจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อและท่าทีของเฟดอย่างใกล้ชิดต่อไป เพื่อประเมินทิศทางของเศรษฐกิจโลกและตลาดเอเชียในปีหน้า
