อัปเดตข่าวเศรษฐกิจโลก: เฟดส่งสัญญาณเข้มงวด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนหนัก

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดการเงินโลกอีกครั้ง โดยการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับเดิม พร้อมทั้งส่งสัญญาณที่เข้มงวดกว่าที่คาดการณ์ไว้เกี่ยวกับจำนวนครั้งของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 ซึ่งส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นทันที

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตอบรับเชิงลบ: ดัชนีหลักดิ่งลงพร้อมกัน

รายงานจาก Bloomberg ระบุว่า หลังจากการแถลงการณ์ของประธาน Fed ตลาดวอลล์สตรีทได้แสดงปฏิกิริยาเชิงลบอย่างชัดเจน โดยดัชนีหลักทั้งสามดัชนีต่างปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ปิดตลาดลดลง 350 จุด หรือคิดเป็น 0.95% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นมาตรวัดสภาพตลาดในวงกว้าง ลดลง 1.1%

ผลกระทบที่หนักที่สุดเกิดขึ้นกับกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (Big Tech) ซึ่งมักอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ดัชนีแนสแด็ก (Nasdaq Composite) ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี พุ่งลดลงถึง 1.7% นักวิเคราะห์จาก CNBC ชี้ว่า การที่ Fed ส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2569 จากเดิมที่ตลาดคาดหวังไว้ 3-4 ครั้ง ได้ฉุดรั้งความเชื่อมั่นของนักลงทุนในหุ้นกลุ่มเติบโต (Growth Stocks) ทันที

เงินดอลลาร์แข็งค่า-ตลาดพันธบัตรผันผวน

การตัดสินใจที่เหนือความคาดหมายของ Fed ยังส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดปริวรรตเงินตราและตลาดพันธบัตรโลก Reuters รายงานว่า ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ทั่วโลก เนื่องจากส่วนต่างของผลตอบแทนพันธบัตร (Yield Differential) มีความน่าดึงดูดใจมากขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (10-Year Treasury Yield) ดีดตัวขึ้นถึง 15 Basis Points สะท้อนถึงความกังวลว่าต้นทุนการกู้ยืมในระยะยาวจะยังคงอยู่ในระดับสูง

ด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญอย่างน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent Crude) และน้ำมันดิบ WTI ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดยราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจโลกชะลอตัวลง ซึ่งจะกระทบต่ออุปสงค์น้ำมันในอนาคต

มุมมองนักวิเคราะห์และทิศทางในอนาคต

นักวิเคราะห์จากทั้งสามสำนักข่าวต่างมีความเห็นไปในทิศทางเดียวกันว่า การสื่อสารของ Fed ในครั้งนี้แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางยังคงให้ความสำคัญกับการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น มากกว่าการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

Bloomberg Intelligence ให้ความเห็นเพิ่มเติมว่า “ตลาดหุ้นอาจเผชิญกับช่วงเวลาแห่งความผันผวนที่ยาวนานขึ้น จนกว่าจะมีความชัดเจนเกี่ยวกับตัวเลขเศรษฐกิจที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างแท้จริง ซึ่งอาจเป็นเงื่อนไขที่ทำให้ Fed ยอมเปลี่ยนท่าทีไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น”

ในขณะเดียวกัน CNBC เน้นย้ำว่า นักลงทุนควรจับตาดูรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้าอย่างใกล้ชิด เพราะจะเป็นข้อมูลสำคัญชิ้นต่อไปที่คณะกรรมการนโยบายการเงินของ Fed (FOMC) จะนำมาพิจารณาในการประชุมครั้งถัดไป

Reuters รายงานปิดท้ายว่า ตลาดเอเชียมีแนวโน้มที่จะเปิดตลาดด้วยการปรับตัวลดลงตามตลาดสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งจะได้รับแรงกดดันจากความคาดหวังด้านต้นทุนการเงินที่สูงขึ้น นักลงทุนทั่วโลกจึงต้องเตรียมรับมือกับความไม่แน่นอนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นปีนี้

© สงวนลิขสิทธิ์ตามรายงานข่าวจาก Bloomberg, CNBC, และ Reuters